华泰证券指出，华泰回暖流动性环境仍欠佳但盈利预期上修明显，证券置价值提因此结构分化或仍延续，盈利以基本面为方向或可左侧布局。下港1）基本面层面，股配港股盈利预期持续上修，华泰回暖互联网筑底回暖，证券置价值提大厂财报将成近期重要考验。盈利2）资金面边际转弱。下港外资转为净流出3.6亿美元，股配南向同步转为净流出，华泰回暖沽空持仓比率维持近五年新高，证券置价值提存量博弈特征明显，盈利解禁压力亦需持续关注。下港3）情绪指数回落至悲观区间（37.5），股配指数上涨而情绪走弱，市场对远期趋于谨慎。在此组合下，板块分化格局或将延续，建议向均衡配置回归，沿两类确定性布局：现金流端，重点关注煤炭、铝等有色资源品及低波红利品种（如部分香港本地股）；产业端，AI链中期能见度最高，超配半导体（存储等）、互联网龙头及电力设备龙头，但短期财报落地叠加海外扰动加大，建议对浮盈较厚品种适度止盈。

• ·荣成成山头：山海风光引客来
• ·24小时内持续影响！呼和浩特再发预警
• ·信阳队主场力克安阳队 斩获四连胜
• ·网传“厄尔尼诺将带来史上最热夏天”？气候专家解读
• ·起火土耳其客机全员已被疏散 部分乘客受轻伤
• ·以劳动之姿，赴时代之约
• ·全球接单!我国第四代自主超导量子计算机上线
• ·跨越2300公里蒙东电力首次送电广东
• ·“可能存在疲劳断裂风险”，张雪机车发隐患公告，提供3项免费服务
• ·乘联分会：4月全国乘用车新能源市场零售88.3万辆 按年下降5%
• ·乘联分会：4月全国乘用车新能源市场零售88.3万辆 按年下降5%
• ·24小时内持续影响！呼和浩特再发预警
• ·天舟十号货运飞船与空间站组合体完成交会对接
• ·长兴岛公安分局破获货车司机系列被诈骗案 4名司机损失全额追回
• ·共驻共建守平安 安全宣传暖民心——民乐县水务局联合西街社区开展小区安全教育宣传活动
• ·黄龙酒管集团携手凯悦酒店 杭州钱江新城黄龙璀怡酒店·凯悦尚选开业